Εύλογα λοιπόν υποπτεύεται κανείς πως κάτι άλλο κρύβεται πίσω από τη βιασύνη του κ. Σόιμπλε να περάσει η παράταση του μνημονίου εμπρόθεσμα από τη γερμανική βουλή – ενώ δεν μπορεί να είναι κανείς καθόλου βέβαιος για την πληρωμή της δόσης των περίπου 7 δις € στα τέλη του Απριλίου, αφού είναι συνήθης η καθυστέρηση της εκ μέρους της Ευρώπης.
Ανάλογα ύποπτη είναι και η στάση του ΔΝΤ, το οποίο μάλλον δεν συμφωνεί με τα μέτρα που κατέθεσε «καθ’ υπόδειξη» η ελληνική κυβέρνηση, απλά και μόνο για να μην εκταμιεύσει τη δική του οφειλόμενη δόση – ενδεχομένως προβλέποντας τη χρεοκοπία της Ελλάδας, στα τέλη Ιουνίου.
.
Η ΕΚΤ και οι ελληνικές τράπεζες
Είναι προφανές ότι, το αίτημα παράτασης του μνημονίου εκ μέρους της Ελλάδας συνδέεται με την περαιτέρω παροχή ρευστότητας προς τις τράπεζες, εκ μέρους της ΕΚΤ – χωρίς την οποία θα χρεοκοπούσαν ακαριαία, έχοντας άδεια τα ταμεία τους, ενώ διατηρούνται ακόμη ζωντανές μέσω του προγράμματος ELA και της Τράπεζας της Ελλάδος. Στον πίνακα που ακολουθεί φαίνεται η οικονομική κατάσταση των τεσσάρων μεγαλυτέρων:
.
| Οικονομικά μεγέθη | Εθνική | Πειραιώς | Άλφα | Eurobank |
| Επισφάλειες* (τέλη 2013) | 29,7% | 41,4% | 45,6% | 31,8% |
| Προβλέψεις ως % των επισφαλειών | 39,2% | 43,7% | 38,8% | 46,5% |
| Μη καλυμμένες επισφάλειες** | 13,8 δις € | 17,7 δις € | 17,5 δις € | 9,1 δις € |
| Ίδια Κεφάλαια (CET 1) Μάρτιος 2014 | 9,5 δις € | 8,9 δις € | 8,8 δις € | 6,5 δις € |
| Καθαρά Κεφάλαια (αφ. φορολογίας) | 4,7 δις € | 5,8 δις € | 5,4 δις € | 2,6 δις € |
Πηγή: Fitch Πίνακας: Β. Βιλιάρδος
* Επί συνόλου δανείων ** Προφανώς έχουν επιδεινωθεί από τα τέλη του 2013
.
Όπως διαπιστώνεται, η οικονομική κατάσταση των παραπάνω τραπεζών είναι απελπιστική – αφού οι μη καλυμμένες επισφάλειες τους είναι πολύ υψηλότερες από τα Ίδια Κεφάλαια τους, πόσο μάλλον από τα καθαρά. Είναι δε εντελώς ανόητες οι αναφορές σε «σεισάχθεια» – αφού οι τράπεζες θα χρεοκοπούσαν το επόμενο δευτερόλεπτο.
Εάν δε προσθέσει κανείς τις οφειλές τους στο σύστημα διακανονισμού της ΕΚΤ μέσω της Τράπεζας της Ελλάδας (Target II), οι οποίες αυξήθηκαν ραγδαία τους τελευταίους μήνες λόγω των εκροών καταθέσεων (γράφημα), η εικόνα τους θα επιδεινωθεί ακόμη περισσότερο.
.
.
Η κατάσταση βέβαια των ιταλικών και ισπανικών τραπεζών είναι ακόμη χειρότερη σε απόλυτα μεγέθη – ενώ τα αρνητικά υπόλοιπα καλύπτονται ουσιαστικά από τη γερμανική κεντρική τράπεζα.
.
Η παράταση του μνημονίου
Περαιτέρω, η προηγούμενη τοποθέτηση της ελληνικής κυβέρνησης, σύμφωνα με την οποία δεν θα ζητούσε την παράταση του μνημονίου, είχε σαν αποτέλεσμα να σταματήσει η ΕΚΤ να δέχεται ως εγγύηση τα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου – για τη χρηματοδότηση των τραπεζών, με επιτόκιο 0,05%.
Η απόφαση της ΕΚΤ αφορούσε ομόλογα αξίας 12 δις €, ενώ καθιστούσε αδύνατη τη συνέχιση της έκδοσης ομολόγων εκ μέρους του δημοσίου. Ταυτόχρονα, η χρηματοδότηση των τραπεζών μέσω του ELA (ανάλυση), με επιτόκιο της τάξης του 1,55%, επιβαρύνει σε ετήσια βάση τις ελληνικές τράπεζες με 1 δις € περίπου (στα 68,3 δις € που έχουν ήδη πάρει).
Επομένως, εάν η ΕΚΤ αναιρούσε την απαγόρευση της (μετά την υπογραφή του μνημονίου από την Ελλάδα, την αποδοχή της Τρόικας κοκ.), οι ελληνικές τράπεζες θα μπορούσαν να αγοράσουν με τα χρήματα από τον ELA ομόλογα του ελληνικού δημοσίου, να τα καταθέσουν ως εγγύηση και να αγοράσουν νέα ομόλογα – με αποτέλεσμα ουσιαστικά να ετίθετο σε λειτουργία η (παράνομη κατά τους Γερμανούς) χρηματοδότηση του κράτους, μέσω της εκτύπωσης νέων χρημάτων, με «συνεργό» την ΕΚΤ.
Σήμερα βέβαια τα δάνεια ELA χρησιμοποιούνται για άλλους σκοπούς – για τη διευκόλυνση των αναλήψεων των Ελλήνων, οι οποίες έχουν ενταθεί λόγω των φόβων της εξόδου της χώρας από την Ευρωζώνη, της χρεοκοπίας κοκ.
Συνεχίζοντας, ένα μεγάλο μέρος των αναλήψεων κατευθύνεται στη Γερμανία, όπως φαίνεται από την αύξηση των «διαθεσίμων» της γερμανικής κεντρικής τράπεζας στην ΕΚΤ (Target II), ύψους 55 δις € στα 515 δις € (12%). Από την άλλη πλευρά, επειδή οι απαιτήσεις της γερμανικής κεντρικής τράπεζας απέναντι στην ΕΚΤ δεν είναι καλυμμένες με εγγυήσεις, εάν η Ελλάδα έφευγε από την Ευρωζώνη, η Γερμανία θα επιβαρυνόταν και με αυτές τις ζημίες.
Φυσικά θα ετίθετο παράλληλα σε αμφισβήτηση η αξιοπιστία της ΕΚΤ, λόγω του ότι χρηματοδοτεί τις ελληνικές τράπεζες, χωρίς να είναι φερέγγυες – με κριτήριο τις τεράστιες επισφάλειες τους.
Το γεγονός δε, σύμφωνα με το οποίο οι εταιρείες αξιολόγησης θεωρούν ακόμη ως φερέγγυες τις ελληνικές τράπεζες οφείλεται στην ΕΚΤ, η οποία τις τροφοδοτεί με ρευστότητα – αν και η ΕΚΤ ισχυρίζεται πως τις θεωρεί φερέγγυες, επειδή οι εταιρείες αξιολόγησης δεν έχουν κάνει το αντίθετο! Πρόκειται φυσικά για ένα παιχνίδι εντυπώσεων, το οποίο όμως επιβεβαιώνει πως το μέλλον των ελληνικών τραπεζών κρέμεται από μία πολύ λεπτή κλωστή – η οποία θα μπορούσε να σπάσει ανά πάσα στιγμή.
