Στο διάγραμμα που ακολουθεί φαίνεται πόσο μεγαλύτερα προβλήματα έχουν οι τράπεζες της ΕΕ, συγκριτικά με τον υπόλοιπο πλανήτη.
.
Το μέγεθος του ισολογισμού των ευρωπαϊκών Τραπεζών (μαύρες στήλες), σε σύγκριση με άλλες χώρες (μεγέθοι ως ποσοστό επί του ΑΕΠ των χωρών)
.
Οι «μπάρες» αφορούν τις επί μέρους τράπεζες, ενώ το ύψος τους απεικονίζει το μέγεθος του ισολογισμού τους, σε σχέση με το ΑΕΠ της εκάστοτε χώρα τους – όπου με μαύρο είναι οι τράπεζες της ΕΕ, με ροζ οι ασιατικές, με μπλε της Λατινικής Αμερικής, με κίτρινο της Μέσης Ανατολής, με κόκκινο των Η.Π.Α. και με πράσινο του υπολοίπου πλανήτη.
Συνολικά επτά ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν μέγεθος που ξεπερνά το 100% του ΑΕΠ της χώρας τους – ενώ από τις 40 πολυεθνικές τράπεζες, ο ισολογισμός των οποίων υπερβαίνει το 50% του ΑΕΠ της χώρας τους, οι 29 είναι ευρωπαϊκές (72,5%).
Για σύγκριση, ο ισολογισμός της J. P. Morgan Chase, της μεγαλύτερης τράπεζας των Η.Π.Α., είναι μόλις το 15% του αμερικανικού ΑΕΠ – ενώ οι μεγαλύτερες τράπεζες στο προηγούμενο γράφημα είναι μάλλον οι ελβετικές UBS και Credit Suisse.
.
Επίλογος
Οι ιδιαιτερότητες του χρηματοπιστωτικού κλάδου της Ευρώπης, οι οποίες δημιούργησαν τεράστιες ασυμμετρίες, είναι εμφανείς από την ανάλυση. Ανακεφαλαιώνοντας λοιπόν, έχουμε τα εξής:
.
(α) Το τραπεζικό σύστημα της Ευρώπης έχει αυξηθεί δυσανάλογα τις τελευταίες δύο δεκαετίες, σχετικά με το ΑΕΠ – ενώ είναι πολύ μεγαλύτερο και σημαντικά πιο επικίνδυνο, από αυτό των Η.Π.Α. και της Ιαπωνίας.
(β) Σε πάρα πολλές ευρωπαϊκές χώρες το μέγεθος του τραπεζικού τομέα, με κριτήριο το σύνολο των ισολογισμών, υπερβαίνει το 400% του ΑΕΠ – όταν στις Η.Π.Α. και στην Ιαπωνία είναι μικρότερο από το 200%.
(γ) Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος της Ευρώπης είναι υπερσυγκεντρωμένος – ενώ μερικές υπερβολικά μεγάλες τράπεζες κυριαρχούν στην αγορά.
(δ) Οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν πολύ χαμηλότερα ίδια κεφάλαια, συγκριτικά με αυτές του υπολοίπου πλανήτη – οπότε είναι πιθανότατα πολύ πιο ευάλωτες.
.
.
Ολοκληρώνοντας, στο δεύτερο μέρος της ανάλυσης θα δοθεί απάντηση στο ερώτημα, εάν το μέγεθος του τραπεζικού κλάδου μίας περιοχής είναι πρόβλημα – απλούστερα, εάν οι ευρωπαϊκές τράπεζες είναι τέρατα γεμάτα περιττά λίπη ή «μυώδεις οργανισμοί», οι οποίοι θα μπορούσαν να βοηθήσουν καλύτερα την ανάπτυξη και την πραγματική οικονομία. Η απάντηση θα αιτιολογήσει σίγουρα την αντισυμβατική και επεκτατική πολιτική, την οποία υιοθέτησε η ΕΚΤ ξαφνικά, σοκάροντας κυριολεκτικά τις αγορές.
.
Διαβάστε επίσης: Τραπεζικά ζόμπι (β) (Δεύτερο μέρος)
.
