Η πτώση στις τιμές του πετρελαίου, εάν δεν οφείλεται στη χρήση τους ως οικονομικό όπλο εναντίον της Ρωσίας, υποδηλώνει ύφεση στον πλανήτη – γεγονός που θα επιβεβαίωνε τις νέες προβλέψεις της BIS, αναφορικά με τους κινδύνους κατάρρευσης
(To άρθρο αποτελείται από 2 Σελίδες)
.
Η κεντρική τράπεζα των κεντρικών τραπεζών, η BIS, θεωρεί την ηρεμία που βασιλεύει σήμερα στις χρηματιστηριακές αγορές, παραπλανητική – προειδοποιώντας με την έκθεση της (πηγή), δεύτερη φορά (άρθρο), για ένα επερχόμενο κραχ.
Θεωρεί δε υπεύθυνες τις κεντρικές τράπεζες, επειδή η επεκτατική νομισματική πολιτική που υιοθέτησαν, ιδιαίτερα ο μηδενισμός των βασικών επιτοκίων, υποχρέωσε τους επενδυτές να αναζητήσουν αλλού ευκαιρίες κερδοφορίας – με αποτέλεσμα να εκτοξευθούν στα ύψη όλες οι τιμές (μετοχές, ακίνητα, εμπορεύματα), δημιουργώντας εξαιρετικά επικίνδυνες φούσκες.
Ως παράδειγμα αναφέρονται οι τιμές των ακινήτων στη Γερμανία, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 45% (γράφημα, κόκκινη γραμμή αριστερά), σε σχέση με το 2008 (100) – κυρίως επειδή οι Γερμανοί έπαψαν να επενδύουν τα χρήματα τους στο εξωτερικό, αποσύροντας τα από πολλές χώρες (ειδικά από την Κύπρο και την Ελλάδα), μετά το ξέσπασμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης.
.
Γερμανία – ονομαστική κλίμακα τιμών των ακινήτων από το 2008 έως και σήμερα (η σημαντική γραμμή είναι η κόκκινη, μετρήσεις της Bundesbank).
.
Περαιτέρω, η BIS θεωρεί πως οι διακυμάνσεις στις διεθνείς αγορές είναι ασυνήθιστα μικρές – με αποτέλεσμα να οδηγούνται οι δείκτες συνεχώς σε νέα υψηλά ρεκόρ. Την ίδια στιγμή βέβαια, η πτώση στις τιμές του πετρελαίου, εάν δεν οφείλεται στη χρήση του ως οικονομικό όπλο εναντίον της Ρωσίας (άρθρο), προειδοποιεί πως επίκειται ύφεση στον πλανήτη – γεγονός που θα σήμαινε πως οι αποτιμήσεις των επιχειρήσεων στα χρηματιστήρια είναι υπερβολικές, αφού θα μειωθεί τόσο ο τζίρος, όσο και τα κέρδη τους, λόγω της πιθανότατης επιβράδυνσης της ανάπτυξης.
Κάτι ανάλογο φαίνεται και από την εξέλιξη της τιμής του χρυσού (ανάλυση) – οπότε συμπεραίνεται πως πολλοί επενδυτές είναι εκτεθειμένοι σε ασυνήθιστα υψηλά ρίσκα, τα οποία κλιμακώνουν τους φόβους ενός καταστροφικού κραχ. Εάν δε θυμηθεί κανείς πως η BIS είχε ήδη προειδοποιήσει για μεγάλες φούσκες ακινήτων, σε ορισμένες χώρες, λέγοντας πως δεν μπορεί να διατηρηθούν για μεγάλο χρονικό διάστημα, θα συνειδητοποιήσει πως πράγματι η ηρεμία που επικρατεί είναι αρκετά ύποπτη.
Σε διεθνές επίπεδο πάντως, οι τιμές των ακινήτων τους τελευταίους μήνες έχουν εξελιχθεί εντελώς ανομοιόμορφα μεταξύ τους – σε κάποιες χώρες δηλαδή έχουν ακριβύνει περαιτέρω, ενώ σε άλλες έχουν διατηρηθεί ή φθηνύνει. Η «διαστρέβλωση» αυτή, πάντοτε κατά την έκθεση της τράπεζας, είναι μεγαλύτερη από την αντίστοιχη, πριν το ξέσπασμα της κρίσης (2008).
Σε ετήσια σύγκριση, οι τιμές των κατοικιών αυξήθηκαν κατά 9,5% στις Η.Π.Α., καθώς επίσης κατά 6% στη Μ. Βρετανία – περί το 7,0% στον Καναδά, παρά τη φούσκα (ανάλυση), στην Αυστραλία 7,7% και στην Ελβετία 2,2%. Εξαιρετικά ενδιαφέρουσα ήταν η αύξηση των τιμών στην Ιρλανδία (7,2%), παρά το ότι ο ιδιωτικός της τομέας είναι απελπιστικά υπερχρεωμένος, ενώ τα ακίνητα ήταν ένας από τους λόγους της υπαγωγής της στο ΔΝΤ – καθώς επίσης στην Ισλανδία, παρά την πρόσφατη σχετικά χρεοκοπία της.
Στην Ασία, οι αυξήσεις των τιμών των ακινήτων ήταν ακόμη μεγαλύτερες – ιδίως στην Κίνα (13%), καθώς επίσης στις Φιλιππίνες (13%). Με δεδομένο δε το ότι, σχεδόν το 47% των πλούσιων Κινέζων σκοπεύει να εγκαταλείψει τη χώρα του τα επόμενα πέντε χρόνια, σύμφωνα με έρευνα της Barclays, η κατάσταση είναι μάλλον ανησυχητική.
Φυσικά δεν είναι μόνο οι πλούσιοι Κινέζοι, αυτοί που σχεδιάζουν να «μεταναστεύσουν» σε άλλες χώρες – αφού, όπως φαίνεται από το γράφημα που ακολουθεί, κάτι ανάλογο συμβαίνει και σε άλλα κράτη.
.
Το ποσοστό των πλουσίων της κάθε χώρα, που δηλώνει πως επιθυμεί να μεταναστεύσει στο εξωτερικό μέσα στα επόμενα 5 χρόνια.
.
To άρθρο αποτελείται από 2 Σελίδες (…)
Ειδικότερα, οι Κινέζοι με περιουσία υψηλότερη του 1,5 δις $, οι οποίοι υπολογίζονται στα 4.000 άτομα, επιλέγουν κυρίως τις Η.Π.Α., καθώς επίσης την Ευρώπη, ως τόπο της νέας τους εγκατάστασης – με τους υπόλοιπους να φαίνονται στο επόμενο γράφημα.
.
Κόσμος, μετανάστευση – οι χώρες οι οποίες διατηρούν την πρωτιά ως προορισμός μεταναστών.
.
Αυτό που ανησυχεί βέβαια την Κίνα, όσον αφορά τη μετανάστευση των πλουσίων, είναι οι εκροές κεφαλαίων – πόσο μάλλον όταν οι ξένες επενδύσεις στη χώρα (εισροές κεφαλαίων) καταρρέουν, αφού μειώθηκαν τον Αύγουστο κατά 14% σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του προηγουμένου έτους.
Εάν θεωρήσουμε δε πως το «έξυπνο χρήμα», όπως συνήθως αποκαλείται αυτό των πλουσίων, γνωρίζει καλύτερα από τον καθένα πώς ακριβώς να συμπεριφερθεί (επενδυθεί), έχοντας συνήθως μία καλύτερη εικόνα για το μέλλον, τότε πράγματι η Κίνα θα αντιμετωπίσει τεράστια προβλήματα – ενώ ο πλανήτης δεν θα αποφύγει την ύφεση.
Επομένως, η κεντρική τράπεζα των κεντρικών τραπεζών σωστά προειδοποιεί για δεύτερη φορά, αναφέροντας πως το κραχ είναι πιθανότερο από ποτέ – αν και οι αγορές δεν φαίνεται να λαμβάνουν σοβαρά υπ όψιν τους φόβους της.
.
Σημείωση: Οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακόμη ένα πρόβλημα να αντιμετωπίσουν – μία ενδεχόμενη τραπεζική επίθεση στη Σκωτία (Bank run), σε περίπτωση που οι πολίτες της χώρας ψηφίσουν υπέρ της ανεξαρτησίας της από τη Μ. Βρετανία.
Φαίνεται λοιπόν πως μεταφέρονται μεγάλες ποσότητες μετρητών στην περιοχή (πηγή), έτσι ώστε να μην δημιουργηθούν ελλείψεις στα ΑΤΜ των τραπεζών, πανικοβάλλοντας τους καταθέτες – ενώ ο πρωθυπουργός της Βρετανίας μάλλον πυροδότησε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, με την αναφορά του στο διαφορετικό νόμισμα, το οποίο θα πρέπει να υιοθετήσει η Σκωτία, εάν ανεξαρτητοποιηθεί.
Η χώρα πάντως που ανησυχεί περισσότερο για την έκβαση του δημοψηφίσματος στη Σκωτία είναι η Ισπανία – αφού οι Πολίτες της πλούσιας Καταλονίας έχουν βγει ήδη μαζικά στους δρόμους, απαιτώντας την ανεξαρτησία τους.
.
Υστερόγραφο: Η Κίνα ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα τρίμηνης χρηματοδότησης των 5 μεγαλύτερων τραπεζών της, συνολικού ύψους 500 δις Γουάν, με αποτέλεσμα να εκτοξευθούν στα ύψη οι αμερικανικοί δείκτες, καθώς επίσης το νόμισμα της Αυστραλίας – οπότε η χρηματιστηριακή φούσκα συνεχίζει να διογκώνεται.
.