Η νέα ρήτρα δήμευσης για τα κρατικά ομόλογα
Στα παραπάνω πλαίσια, όλα τα ομόλογα των χωρών της Ευρωζώνης διαθέτουν πλέον μία ρήτρα δήμευσης ή αυτόματου κουρέματος. Ειδικότερα, όλα τα ομόλογα που εκδίδονται μετά το 2013 έχουν στις προϋποθέσεις τους, στο «σώμα» τους δηλαδή, την ονομαζόμενη «Ρήτρα Συλλογικής Δράσης» (Collective Action Clause). Η ρήτρα αυτή καθιστά δυνατή την αλλαγή των προϋποθέσεων έκδοσης των ομολόγων εκ των υστέρων – εάν συμφωνεί το 75% των επενδυτών.
Σε μία τέτοια περίπτωση, εάν συμφωνήσει το 75% στη διαγραφή ενός μέρους της αξίας τους, για παράδειγμα, ή στο μηδενισμό των επιτοκίων τους (αποδόσεων), τότε η συμφωνία είναι δεσμευτική για όλους τους υπολοίπους κατόχους των ομολόγων. Με τον τρόπο αυτό είναι δυνατόν οι ιδιοκτήτες των ομολόγων να χάσουν αναδρομικά, σε περίπτωση ανάγκης, τα χρήματα τους, χωρίς να απαιτείται η συμφωνία τους – επομένως, να δημευθούν ακούσια τα περιουσιακά τους στοιχεία.
Φυσικά αρκετοί θα έλεγαν πως δεν έχουν στην κατοχή τους ομόλογα του δημοσίου. Ξεχνούν όμως ή δεν γνωρίζουν πως οι ασφάλειες ζωής που τυχόν έχουν συνάψει, τα συνταξιοδοτικά τους ταμεία, τα επενδυτικά κεφάλαια που ενδεχομένως συμμετέχουν κοκ., έχουν στα χαρτοφυλάκια τους ομόλογα του δημοσίου – οπότε είναι και οι ίδιοι έμμεσοι ιδιοκτήτες, χωρίς καν να το γνωρίζουν.
Με δεδομένο δε το ότι, αρκετές κεντρικές τράπεζες της Ευρωζώνης διαχειρίζονται χρήματα ασφαλιστικών ή συνταξιοδοτικών ταμείων, δημοσίων οργανισμών κοκ., τα οποία συνήθως τοποθετούν σε ομόλογα του δημοσίου (ακόμη και όταν γνωρίζουν πως θα κουρευτούν, όπως στο παράδειγμα της ΤτΕ), η ρήτρα έχει ιδιαίτερη σημασία – πόσο μάλλον όταν τα ελλείμματα και τα χρέη πολλών χωρών, έχουν ξεφύγει από τον έλεγχο.
Στο παράδειγμα της Γερμανίας, το 90% των κεφαλαίων των ασφαλιστικών εταιρειών ζωής (συνολικά 769 δις €), είναι τοποθετημένο σε χρεόγραφα σταθερού επιτοκίου – στα οποία ανήκουν προφανώς και τα ομόλογα του δημοσίου. Το ποσόν είναι τουλάχιστον αστρονομικό – οριοθετώντας το μέγεθος της ζημίας για τα κεφάλαια των ασφαλισμένων, εάν μεσολαβούσε κάποια χρεοκοπία.
.
Η έκθεση της Boston Consulting
Σύμφωνα με την παραπάνω διεθνή εταιρεία συμβούλων, στη μελέτη της «Η επικείμενη απειλή της αναδιάρθρωσης του χρέους», η ευρωπαϊκή κρίση χρέους μπορεί να επιλυθεί μόνο με τη δήμευση της ιδιωτικής περιουσίας – με κανέναν άλλο τρόπο.
Τα συνολικά χρέη δε ορισμένων χωρών, δημόσια και ιδιωτικά, παρουσιάζονται στο κατωτέρω γράφημα – όπου με καφέ/κίτρινο χρώμα είναι τα δημόσια, με κόκκινο τα επιχειρηματικά και με ανοιχτό τα χρέη των νοικοκυρών (Γερμανία, Γαλλία, Ιταλία, Ελλάδα, Ισπανία, Πορτογαλία, Ιρλανδία, Μ. Βρετανία).
.
.
Κατά την εταιρεία, θα πρέπει να «δημευθεί» κατά μέσον όρο το 33% όλων των περιουσιακών στοιχείων – με στόχο το συνολικό χρέος των κρατών, των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών, να μην υπερβαίνει το 180% του ΑΕΠ της εκάστοτε χώρας.
Περαιτέρω, εάν πλήρωναν όλες μαζί οι χώρες, τότε η Γερμανία, καθώς επίσης η Γαλλία, θα επιβαρύνονταν με περισσότερα, από όσα χρωστούν (δραστική παραλλαγή) – ενώ, εάν η κάθε χώρα πλήρωνε τα δικά της, τότε οι επιβαρύνσεις θα ήταν οι κατωτέρω (σε ποσοστά επί του ΑΕΠ).
.
.
Όπως φαίνεται από το γράφημα, η Ιρλανδία δεν θα μπορούσε να ανταπεξέλθει ακόμη και αν δήμευε ολόκληρη την περιουσία των Πολιτών της – γεγονός από το οποίο τεκμηριώνεται ξανά ο μύθος της Ιρλανδικής εξόδου από την κρίση (άρθρο).
.
Επιμύθιο
Είναι γεγονός πως η Πολιτική αποθρασύνεται καθημερινά, όσον αφορά την επιβάρυνση των Πολιτών με διάφορους τρόπους. Στο πρόσφατο παράδειγμα της Ιταλίας, η κυβέρνηση της το Φεβρουάριο υποχρέωσε τις τράπεζες να παρακρατούν το 20% των εμβασμάτων προς το εξωτερικό, με την αιτιολογία της προκαταβολής φόρου!
Τα κατασχεμένα ποσά μπορούσαν να τα πάρουν πίσω οι Ιταλοί, εάν αποδείκνυαν πως δεν επρόκειτο για ξέπλυμα μαύρου χρήματος – ενέργειες που απαιτούσαν πολύ χρόνο και κόπο. Φυσικά η Ιταλία αδιαφόρησε για τις κοινοτικές οδηγίες, σε σχέση με την ελεύθερη διακίνηση κεφαλαίων – χωρίς να ληφθεί κανένα μέτρο εναντίον της.
Το γεγονός αυτό τεκμηριώνει με το χειρότερο δυνατόν τρόπο το ότι, τα κράτη είναι ικανά να κάνουν οτιδήποτε – επομένως, να «κλέψουν» τα περιουσιακά στοιχεία των Πολιτών τους οποτεδήποτε θέλουν, μετατρέποντας τον πλανήτη σε άγρια ζούγκλα.
.
